Kapitał, który rozumie wartości i transformację
Jesteśmy partnerem dla średniej wielkości firm rodzinnych i prowadzonych przez założyciela, w okresie sukcesji, transformacji cyfrowej i zmian technologicznych. Inwestujemy z myślą o tym, gdzie rynki będą za 15+ lat, nie gdzie były.
Transformacja Energetyczna · Systemy Danych i Transportu · Zaawansowana Produkcja
Odpowiedzialne Inwestowanie z Regenate
Drodzy Partnerzy,
W całej Europie przedsiębiorcze i rodzinne firmy wchodzą obecnie w kluczowy etap sukcesji, transformacji i zmian technologicznych, który na nowo kształtuje długoterminowe tworzenie wartości.
W konsekwencji dostrzegamy atrakcyjną okazję inwestycyjną dla inwestorów dysponujących cierpliwym kapitałem, głęboką wiedzą operacyjną i dyscypliną, by budować wartość w oparciu o to, gdzie te rynki będą za 15+ lat a nie gdzie były dotychczas.
Nasz zespół posiada głębokie doświadczenie w obszarach transformacji energetycznej, systemów danych i mobilności oraz zaawansowanej produkcji. Te branże stanowią trzon realnej gospodarki, pozostając jednocześnie rozdrobnione, niedoinwestowane technologicznie i często ograniczone kapitałowo, co tworzy atrakcyjne warunki do praktycznego tworzenia wartości.
Nasza filozofia inwestycyjna jest selektywna i perspektywiczna. Szukamy firm i zespołów zdolnych wyjść poza czysto konkurencyjne rynki i zbudować pozycje rynkowe oparte na współpracy zespołu, ekosystemie, sile produktu i know-how, przy trwałych relacjach z dostawcami i klientami.
Nasze podejście do tworzenia wartości opiera się na ustrukturyzowanej, skoncentrowanej na ludziach metodologii, która poprawia sposób współpracy zespołów, wymiany wiedzy i dopasowania wyników do celu.
Jesteśmy partnerami, pracujemy blisko z założycielami, rodzinami i zespołami zarządzającymi przeprowadzając przez fazy sukcesji, transformacji i skalowania, by budować odporne firmy zdolne pomnażać wartość przez dekady.
Z poważaniem,
Zespół Regenate
Sektory o strukturalnym popycie, długich horyzontach transformacji i wysokiej intensywności zmian
Europejskie firmy doświadczają strukturalnych zmian w modelach biznesowych, digitalizacji oraz rosnącej dynamiki klientów i zespołów. To zmiany o charakterze długoterminowym, które istotnie wpływają na tworzenie wartości.
Transformacja Energetyczna
- Elektryfikacja przemysłu i transportu
- Efektywność energetyczna i zarządzanie popytem
- Zdecentralizowane systemy energii (produkcja, magazynowanie, mikrosieci)
- Dekarbonizacja
- Usługi transformacyjne i platformy infrastrukturalne
potencjalnych celów
Systemy Danych i Transportu
- Skokowy wzrost wolumenu danych i infrastruktury
- Efektywne rozwiązania dla transportu i logistyki
- Infrastruktura transportowa, platformy cyfrowe
- Elektryfikacja pojazdów i flot
potencjalnych celów
Zaawansowana Produkcja
- Efektywność procesowa oparta na danych
- AI/ML, zautomatyzowane systemy produkcji
- Wyspecjalizowane nisze produkcyjne z wartością dodaną
- Digital twins, robotyka, inteligentne fabryki
potencjalnych celów
Pokoleniowa szansa transformacyjna
W całej UE firmy prowadzone przez przedsiębiorców i rodziny wchodzą w kluczową fazę sukcesji i transformacji. Polska i Niemcy reprezentują odrębne archetypy tego samego wyzwania: zapewnienia ciągłości, trwałego wzrostu i konkurencyjności poza pokoleniem założycielskim.
Polska
- Większość firm rodzinnych powstała po 1990 r., w okresie transformacji gospodarczej
- Typowy wiek firmy: 20–35 lat
- 64% wciąż prowadzonych przez pierwotnego założyciela
- Planowanie sukcesji często nieformalne lub nierozwiązane
Firmy założycielskie o skali i ambicji, poszukujące zaufanych partnerów dla kontynuacji, wzrostu i profesjonalizacji.
Niemcy
- Mittelstand (MŚP) odpowiada za ponad 50% produkcji i 60% zatrudnienia
- 50% właścicieli ma powyżej 55 lat (wzrost z 20% dekadę temu), 39% ma 60+ lat
- Założyciele starzeją się szybciej niż społeczeństwo, a luka sukcesyjna się powiększa
Wysokiej jakości, odporne firmy stojące przed zmianą własności i przywództwa, a nie porażką modelu biznesowego.
„Kapitał, który rozumie rodzinne wartości i transformację, ma wyjątkową przewagę.”
Zdyscyplinowane podejście inwestycyjne · Długoterminowy kapitał
Nasza filozofia inwestycyjna: długoterminowa, oparta na celu i ludziach, wynika z głębokiego zrozumienia dźwigni budowania wartości oraz dynamiki zespołów.
Lepsze wyniki skorygowane o ryzyko
- Tworzenie wartości skoncentrowane na celu i ludziach
- Zmniejszone ryzyko dzięki odpornym modelom biznesowym i rozważnej dźwigni finansowej
- Odporność w cyklach gospodarczych
Trwałe Strukturalne Trendy
- Transformacja sektorów Energii, Danych i Transportu oraz Produkcji wymaga wieloletniej perspektywy
- Długoterminowy horyzont umożliwia pełną realizację wartości
- Unikanie przedwczesnych wyjść wymuszonych krótkim życiem funduszu
Powtarzalna Metodologia Wartości
- Ustrukturyzowana transformacja modelu biznesowego
- Technologia i usprawnienia operacyjne
- Zrównoważony rozwój i odporność jako KPI
Łączenie poziomów wartości
- Ekspansja międzynarodowa, rozwój ekosystemu partnerów, dostawców i klientów
- Długoterminowe inwestycje w markę, talent, systemy i zdolności organizacyjne
- Trwałe przewagi konkurencyjne wspierające marże i przepływy pieniężne
Współpraca z Założycielami i Zespołem
- Porozumienie na poziomie wartości ogranicza konflikty i zakłócenia
- Stabilny akcjonariat dla profesjonalnego zarządzania i podejmowania decyzji
- Dopasowanie interesów, silniejsze relacje z interesariuszami
Lepsza jakość i wiele możliwości wyjścia z inwestycji
- Aktywa przygotowane dla strategicznych nabywców i kapitału długoterminowego
- Wiele ścieżek wyjścia zmniejsza ryzyko czasowe
- Większa przewidywalność wyników wyjścia
Firmy średniej wielkości w sektorach o dużym potencjale transformacji i oddziaływania
Zdyscyplinowany proces inwestowania i aktywne zaangażowanie właścicielskie
Każdy etap partnerstwa tworzy dodatkową wartość: od pozyskania projektu po odpowiedzialną sukcesję właścicielską.
Identyfikacja inwestycji i dopasowanie strategiczne
Zaufane sieci kontaktów, rygorystyczna ocena, zgodność z filozofią RGT oraz minimalnymi progami oczekiwanej stopy zwrotu.
Wyłączność i due diligence
Negocjacje na zasadzie wyłączności, ograniczona konkurencyjność, ukierunkowane due diligence oraz inteligentne ustrukturyzowanie transakcji.
Tworzenie wartości i realizacja strategii
Wdrożenie do Regenate LAB, opracowanie strategii i rocznych celów operacyjnych oraz realizacja mierzalnych kamieni milowych.
Aktywne sprawowanie funkcji właścicielskich
Aktywne zaangażowanie zespołu RGT, ciągłe wsparcie, diagnoza organizacji oraz ukierunkowane działania rozwojowe.
Realizacja wartości inwestycji
Stały dialog z inwestorami strategicznymi i finansowymi w celu optymalizacji momentu wyjścia oraz maksymalizacji wyceny.
Przekazanie własności
Realizacja transakcji przy optymalnej wycenie i zainteresowaniu strategicznym, często z możliwością odzyskania kontroli przez rodzinę właścicielską.
Zespół private equity łączący doświadczenie inwestycyjne i operacyjne
Maciej Kowalski
20+ lat doświadczenia inwestycyjnego, były Fund Manager w wiodącym funduszu buyout technologicznym w CEE (600 mln EUR AUM, evergreen), 30% IRR przez 10 lat.
Członek zespołu inwestycyjnego
20+ lat doświadczenia w złożonych transakcjach finansowych, finansowaniu powiązanym ze zrównoważonym rozwojem i restrukturyzacjach zadłużenia.
Konrad Pyrz
20+ lat doświadczenia CFO w spółkach wspieranych przez PE w regionie CEE i DACH, struktury finansowania o wartości ponad 2 mld EUR.
Steven Matthew
20+ lat doświadczenia wykonawczego i clean-tech w Europie i Azji; magazynowanie energii, gospodarka odpadami, oczyszczanie wody. Prawnik i inżynier.
Wyatt Laikind
15+ lat doświadczenia w private equity, aktywach alternatywnych i rynkach kredytowych: sourcing, due diligence, egzekucja transakcji.
Członek zespołu inwestycyjnego
7+ lat doświadczenia we wzroście i inwestycjach buyout w Europie oraz w doradztwie strategicznym (top-tier).
Doświadczenie w globalnych transakcjach buyout i growth
| Firma | Geografia | Sektor | Opis | Rok wejścia | Typ |
|---|---|---|---|---|---|
| ATM | Polska | Technology | Wiodący operator centrów danych w Polsce | 2016 | Buyout |
| Pigu | Litwa | Technology | Wiodąca w krajach bałtyckich platforma e-commerce i marketplace | 2015 | Growth |
| Global Logic | USA | Technology | Globalny dostawca usług inżynierii produktów oprogramowania | 2018 | Buyout |
| Axia NetMedia | Kanada | Technology | Deweloper i operator sieci światłowodowych | 2016 | P2P LBO |
ESG jako czynnik tworzenia wartości, nie ćwiczenie z zakresu compliance
Podejście
- Klasyfikacja SFDR wg Artykułu 8 (promowanie aspektów środowiskowych i społecznych we wszystkich inwestycjach).
- Czynniki ESG są integralną częścią tezy inwestycyjnej: od pozyskania inwestycji, przez tworzenie wartości, aż po wyjście z inwestycji.
- Preferowane sektory aktywnie wspierają dekarbonizację oraz efektywne wykorzystanie zasobów.
- Zobowiązanie: uzyskanie statusu Sygnatariusza PRI przed pierwszym okresem raportowania oraz doprowadzenie do tego, aby każda spółka portfelowa opuszczała portfel z mniejszym śladem środowiskowym i silniejszym ładem korporacyjnym niż w momencie inwestycji.
Standardy pomiaru i raportowania
Wyłączenia inwestycyjne
- Działalność naruszająca obowiązujące przepisy prawa, normy międzynarodowe lub zasady UN Global Compact
- Produkcja lub obrót bronią i uzbrojeniem
- Produkcja i dystrybucja wyrobów tytoniowych oraz alkoholu
- Treści dla dorosłych oraz działalność wykorzystująca lub naruszająca godność człowieka
- Hazard
- Praca przymusowa, praca dzieci, współczesne formy niewolnictwa oraz naruszenia praw człowieka
- Aktywa związane z energetyką opartą na węglu energetycznym oraz przedsięwzięcia o wysokiej emisyjności, które nie posiadają wiarygodnej ścieżki transformacji
Regenate LAB
Regenate wspiera spółki portfelowe w budowaniu spójnych, gotowych do działania i trwałych zespołów przywódczych. Regenate LAB to ustrukturyzowany program onboardingu i dopasowania organizacyjnego, opracowany z doświadczonymi menedżerami i ekspertami behawioralnymi.
Wspólna inicjacja i wzajemne dostrzeżenie
Dogłębna analiza przekonań, indywidualnych obaw i uprzedzeń w naturalnym środowisku opartym na zaufaniu i bez oceniania.
Odkrywanie wspólnego „Dlaczego”
Odkrywanie głębszego celu ludzi i organizacji oraz identyfikacja i domykanie istniejących luk.
Wspólne odczuwanie i budowanie „My”
Wymiana perspektyw, integrowanie sposobów myślenia oraz wspólne planowanie działań.
Współtworzenie i kształtowanie
Komunikowanie wspólnego celu i przekonań oraz projektowanie ekosystemu wewnątrz i wokół organizacji.
Operacjonalizacja
Wypracowanie wspólnie uzgodnionego kierunku działania oraz zwiększenie świadomości mechanizmów obronnych, które mogą utrudniać jego realizację.
Regenate
Projektowanie „rytuałów”, procesów i sposobów pracy wspierających realizację celu, skuteczną komunikację oraz trwałe zakorzenienie tej perspektywy w całej organizacji.
Cenimy swobodną wymianę myśli, pomysłów i perspektyw
Napisz do nas i opowiedz o swoich celach, projektach i pomysłach.
Regenate Capital Partners
Al. Jerozolimskie 63
00-697 Warszawa
Regenate Capital Partners Sp. z o.o. działa jako Investment Adviser dla Regenate Fund I SCA SICAV-RAIF z siedzibą w Luksemburgu.